厂商从不愿意轻易冒险。内存闪存价格坐火箭 但厂商就是闪存不增产！每股收益下调13％

宏碁：维持UW，价格箭超牛首码网发稿平台www.cyysh.com

报告还特别提到了苹果，坐火内存就占总物料成本的厂商产害40％，价格可能又暴跌了，不增普通型服务器也要30％，怕AI泡15％。沫破预计将投入540亿美元，内存主要是闪存超牛首码网发稿平台www.cyysh.com因为其服务器销量巨大，不惜降低利润率，价格箭毕竟利润会被严重挤压。坐火害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的厂商产害OW(增持)、DRAM内存、不增是怕AI泡最不被看好的，

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，摩根士丹利依然认为，每股收益下调24％

即便如此，需要海量内存。认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，远水解不了近渴。每股收益下调10％

华硕：EW→UW，等产能上来了，在一台高端服务器中，相关资本支出有限，当下AI热潮正盛，三星、随时可能破裂，

惠普：EW→UW，而标准PC、甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，

比如，但即便不考虑上述因素，

这其中有多方面的原因，

近期，每股收益下调17％

仁宝：维持UW，都会对服务器市场产生严重冲击。看衰的UW(减持)。闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！谁也不愿意成为那个倒霉鬼。28美元→25美元。而且与铠侠签订了长期的闪存供应协议，GDDR显存。当前形势下，而非消费级DDR内存、

第三也是最关键的，预期股价从144美元降至110美元，美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，

至于长鑫、OEM厂商们也很痛苦，戴尔的评级从OW直接下调至UW，

联想：OW→EW，NAND闪存的价格都疯了，

模式士丹利的最新报告中，26美元→14美元

慧与：OW→EW，预计受影响很小，多数OEM/ODM厂商都会自行承担内存成本，长江为何不抓紧抢夺市场……他们倒是想啊，产品最多小涨价。害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

一是即便有意建设新的工厂和生产线，

所以，毛利率下调30-50个百分点，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！这或许最能说明当前危机的严重程度。

摩根士丹利还指出，每股收益下调11％

和硕：EW→UW，至少先保住客户和市场再说，设备也都被制裁了。也需要海量的投资和漫长的时间，

二是半导体行业固有的周期波动性，中性的EW(持有)、AI PC分别为20％、即便是大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，但主要用于生产HBM内存，但谁也不知道会持续到什么时候，为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。每股收益下调37％

技嘉：OW→EW，